9. 1. Биномиальная решетка

Биномиальная модель опциона

Однако было бы желательно иметь возможность рассчитывать цену биномиальная модель опциона опцион "колл", не зная цену на опцион "пут".

биномиальная модель опциона что такое сигналы в бинарных опционах

Для этого необходимо сделать некоторые предположения относительно распределения вероятностей для предполагаемого в будущем курса акций. Несмотря на. Интуитивное представление о стоимости опционов на основании двухступенчатой модели ведет также и к модели Блэка—Шоулза.

биномиальная модель опциона

Метод, используемый в данном случае, подобен тому, что применялся для получения уравнения паритета опционов "пут" и "колл". При использовании только акций и безрискового займа конструируется синтетический опцион "колл".

программы помощники для бинарных опционов

Далее в соответствии с законом единой цены определяется цена опциона "колл", которая должна равняться цене построенного таким образом синтетического опциона "колл". Рассмотрим одногодичный опцион "колл" с ценой исполнения долл.

Лекция №2. Внутренняя стоимость опциона. Факторы, влияющие на ценообразование

Таким образом, на дату истечения опциона, через год, считая от сегодняшней биномиальная модель опциона, цена может оказаться равной либо долл. Сравним теперь доход по опционам " колл" с доходом портфеля, состоящего из акций, покупка которых частично финансировалась с использованием средств, полученных в кредит по безрисковой ставке.

биномиальная модель опциона

Поскольку в качестве обеспечения займа выступают сами акции, максимальная сумма, которую инвестор может получить в виде займа под безрисковую процентную ставку, соответствует приведенной стоимости акций, исходя из минимально возможной через год их цены.

Минимальная цена равна 80 долл.

биномиальная модель опциона бинарные опционы видео

Доходы по этому портфелю находятся в следующей зависимости от курса акций через год. Далее следует найти, какая часть пакета акций необходима для дублирования дохода по опциону "колл". Такая часть называется коэффициентом хеджирования ЬейЛе гапо опциона.

Оценка стоимости опциона Указание Для оценки стоимости американских опционов рассмотреть этапную биномиальную модель с параметрами [c.